Um CNPJ “fantasma” foi utilizado para registrar participações avaliadas em cerca de R$ 4,1 bilhões em ações por fundos administrados pela Reag. O número de inscrição simplesmente não consta nos cadastros da Receita Federal.
A informação foi divulgada por Manoela Alcântara, do site Metrópoles, que acrescentou:
“A coluna identificou 16 fundos geridos pela Reag que registraram participações em ações associadas ao mesmo CNPJ. A corretora teve a liquidação extrajudicial anunciada pelo Banco Central em 15 de janeiro, em meio a investigações sobre sua atuação no mercado financeiro, especialmente as fraudes ligadas ao Banco Master.
Os documentos analisados têm como base informes de maio e junho de 2025, que correspondem aos últimos balanços disponibilizados à CVM pela própria Reag.
Nos fundos analisados, as participações foram classificadas como “ações”, o que indica investimentos diretos em empresas — geralmente companhias privadas, holdings ou sociedades de propósito específico (SPEs), estrutura comum em fundos de investimento em participações (FIPs).
Nesse tipo de operação, a regulamentação exige que o emissor do ativo seja identificado de forma precisa, com CNPJ válido e denominação social correspondente, ainda que a empresa não seja listada em bolsa.
Nos documentos enviados à CVM, porém, diversas dessas participações aparecem vinculadas a um cadastro genérico, identificado como ‘emitente geral’, associado a um CNPJ inexistente. O mesmo identificador foi utilizado para registrar investimentos em empresas distintas, com nomes diferentes, dificultando a verificação pública sobre quem são os emissores das ações declaradas.
Veja o nome dos 16 fundos que têm como emitente de ações um CNPJ inexistente:
- Benevento Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
- Abrantes Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
- Revolution Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
- Mapi Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
- Touring Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
- Mercado Municipal de SP – Fundo de Investimentos em Participações Multiestratégia
- Termopilas Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
- Northuldra fundo de Investimento em Participações Multiestratégia de Responsabilidade Ilimitad
- Hockenheim Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia de Responsabilidade Ilimitada
- 964 Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
- Abbiamo Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
- Flora Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
- Horeb Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
- Alpine Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
- Falcon Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
- New Meta Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
